Indicator economico-financiar de bază, rata inflației reprezintă măsura în care nivelul general al prețurilor pentru bunuri și servicii crește, pe o perioadă determinată. Efectul ei constă în scăderea puterii de cumpărare a monedei din țara respectivă. Află în continuare cum influențează această dinamică inflaționistă cursurile valutare principale, la nivel național, regional și internațional.
Rata inflației și percepția asupra valorii unei monede
Inflația ridicată poate duce la deprecierea monedei în raport cu alte valute. Acest lucru se întâmplă deoarece inflația erodează puterea de cumpărare a monedei interne, care devine mai puțin atractivă pentru investitori și pentru persoanele sau companiile care dețin în conturi acea valută.
Știi deja de ce apare inflația, dar este important să iei în considerare faptul că rata inflației are legătură directă cu valoarea unei monede. Atunci când rata inflației este în creștere, valoarea monedei tinde să scadă. Acest lucru se datorează faptului că, pe măsură ce prețurile cresc, puterea de cumpărare a monedei se diminuează, ceea ce înseamnă că aceeași sumă de bani va cumpăra mai puțin decât înainte.
Fenomenele inflaționiste influențează în mod semnificativ cursul de schimb al unei monede, în sensul că o rată a inflației ridicată poate duce la deprecierea monedei naționale în raport cu alte valute. Așadar, inflația are un impact major asupra percepției valorii unei monede. Dacă o persoană își păstrează economiile într-o anumită monedă și rata inflației crește, puterea de cumpărare a acelei monede va scădea. Acest lucru poate duce la o percepție negativă asupra valorii respectivei monede.
Politica monetară a băncilor centrale – cum este influențată de rata inflației?
În încercarea de a controla inflația, băncile centrale pot ajusta ratele dobânzilor. O rată a dobânzii mai mare poate atrage investiții străine în căutare de randamente mai bune, ceea ce poate aprecia moneda. Invers, ratele dobânzilor scăzute pot duce la deprecierea monedei.
Instrumentele pe care le folosesc băncile centrale pentru a controla inflația includ:
- rata de dobândă de referință – este un instrument puternic, deoarece influențează costul creditelor și, implicit, nivelul cheltuielilor și investițiilor în economie;
- coeficientul de rezerve obligatorii – controlează suma de bani pe care băncile trebuie să o păstreze, limitând astfel suma pe care o pot împrumuta;
- operațiunile de piață deschisă – implică cumpărarea și vânzarea de titluri de stat, pentru a influența oferta de monedă.
Dacă rata inflației este prea mare, băncile centrale pot crește rata dobânzii, pentru a încetini economia și a reduce presiunea inflaționistă. În contrast, dacă rata inflației este prea scăzută sau dacă există deflație, băncile centrale pot reduce rata dobânzii, pentru a stimula cheltuielile și investițiile.
Compararea inflației relative
Dacă rata inflației într-o țară este mai mică în comparație cu ratele din alte state, moneda acelei țări ar putea să se aprecieze în comparație cu monedele țărilor cu rate mai mari ale inflației. Investitorii vor căuta să dețină active în țări cu inflație scăzută, deoarece aceasta sugerează stabilitate economică și putere de cumpărare crescută a monedei.
Dacă te gândești cum să profiți de inflație, trebuie să iei în considerare aceste aspecte transnaționale. O inflație mai mare înseamnă că puterea de cumpărare a monedei respective scade, ceea ce face o face mai puțin atractivă pentru investitori și comercianți.
Așteptările inflaționiste și cursurile valutare principale
Nu doar inflația actuală, ci și așteptările privind inflația viitoare pot influența cursurile valutare. Dacă piața anticipează că inflația va crește într-o anumită țară, investitorii vor începe să vândă moneda acelei țări, înaintea deprecierii previzionate. Este vorba despre un efect tip domino, în care relația cauză-efect este dinamică.
Concret, o rată mai mare a inflației duce la deprecierea monedei naționale în raport cu alte valute. Motivul constă în faptul că, în condițiile unei inflații mai mari, puterea de cumpărare a monedei naționale scade, ceea determină o cerere crescută pentru valute străine. Acest un cerc vicios trebuie gestionat corect, pentru a preveni instaurarea unui climat de instabilitate economică, financiară și valutară.
Impactul asupra balanței comerciale
Inflația afectează și competitivitatea exporturilor unei țări. Dacă prețurile interne cresc mai repede decât cele externe, produsele exportate pot deveni mai scumpe și mai puțin competitive pe piața internațională. Balanța comercială și, implicit, valoarea monedei înregistrează scăderi și evoluții negative.
Inflația și balanța comercială sunt strâns legate, cu o serie de efecte reciproce care pot modela economia unei țări:
-
o rată a inflației ridicată diminuează competitivitatea exporturilor – prețurile bunurilor și serviciilor devin prea ridicate pentru piețele străine. Acest fenomen poate duce la o diminuare a surplusului comercial sau chiar la un deficit. Pe de altă parte, dacă o țară importă mult, inflația ridicată poate duce la o creștere a deficitului comercial, deoarece valoarea importurilor crește. Astfel, inflația poate avea un dublu efect negativ asupra balanței comerciale;
-
inflația afectează cursul de schimb în cadrul tranzacțiilor comerciale internaționale – dacă rata inflației într-o țară este mai mare decât în alte țări, valoarea monedei acelei țări va scădea, în comparație cu celelalte monede. Acest lucru poate duce la o creștere a costurilor importurilor și la o scădere a valorii exporturilor, afectând în mod negativ balanța comercială. Cu ajutorul unui convertor valutar online, poți observa în timp real aceste fluctuații, importante pentru persoane fizice și firme, deopotrivă;
-
evoluția ratei inflației influențează politica monetară a unei țări – banca centrală poate utiliza instrumente precum rata dobânzii pentru a controla inflația. În contextul unei inflații ridicate, banca centrală poate crește rata dobânzii, ceea ce ajută la reducerea cererii de importuri și reglarea balanței comerciale;
-
inflația are impact major asupra investițiilor străine – investitorii din alte state pot fi reticenți să investească într-o țară cu o rată ridicată a inflației, deoarece acest lucru poate eroda randamentele investițiilor. Reticența investitorilor duce în timp la o scădere a fluxurilor de capital, cu impact negativ asupra balanței comerciale.
Rata inflației afectează nu doar cumpărătorii și economiile locale, dar și valorile de schimb internaționale. Fluctuațiile principalelor valute influențează deciziile de investiții și fluxurile de capital la nivel mondial. Informează-te în mod constant din surse de încredere, precum Cursvalutar.ro și ia decizii pe baza datelor actualizate despre cursurile valutare principale!